Pronóstico de la tasa de cambio en Colombia (TRM) utilizando los modelos Arima-Garch durante el periodo 1992-2025

Abstract

Los pronósticos de variables económicas como la tasa de cambio o inflación son un instrumento esencial para las autoridades económicas, ya que basados en las expectativas de los analistas del mercado se toman decisiones que tienen efecto sobre la sociedad. Esta investigación presenta como objetivo determinar un modelo econométrico que sea útil para pronosticar la tasa de cambio del peso colombiano frente al dólar estadounidense USD/COP (TRM). Por esta razón se realizó un estudio cuantitativo mediante la aplicación de los principios ARIMA-GARCH usando como serie de tiempo datos diarios de la Tasa Representativa del Mercado (TRM) entre 1992 y 2022. Los resultados sugieren que el modelo calculado logró filtrar adecuadamente la información contenida en los rezagos mediante la prueba del Q-Stat sin problemas de autocorrelación simples al 5% de significancia estadística, lo que permitió establecer que los parámetros estimados para pronosticar la TRM son significativos. Por lo anterior, se concluye que el modelo tiene buena capacidad predictiva para el peso colombiano frente al dólar estadounidense en el corto plazo